術語庫
量化交易術語 一次說清楚
用簡潔、中立的方式解釋量化交易中常見的概念。
- 交易訊號
- 策略依據資料與規則產生的買進、賣出或調整指令，通常還需通過風控檢查才會執行。
- 回測
- 用歷史資料模擬策略在過去的表現，用來檢驗想法是否成立。回測結果不代表未來表現。
- 倉位管理
- 決定每筆交易投入多少資金或曝險的規則，是控制風險的核心手段之一。
- 停損
- 預先設定的出場條件，當虧損達到一定程度時自動平倉，以限制單筆交易的損失。
- 最大回撤
- 資產價值從某個高點下跌到後續低點的最大幅度，用來衡量策略可能經歷的最大損失。
- 量化交易
- 以資料、統計與明確規則做出交易決策的方法，通常搭配程式自動執行，重點在於決策可檢驗且能一致執行。
- 滑價
- 預期成交價格與實際成交價格之間的差異，常發生在流動性不足或行情快速變動時。
- 過度擬合
- 策略或模型過度貼合歷史資料中的雜訊，而非可重複的規律，導致在新資料上表現失準。
- 實盤交易
- 以真實資金在真實市場中執行交易，與使用模擬資金的模擬盤或測試環境相對。
- 演算法交易
- 由電腦程式依預先定義的規則自動送出交易委託。量化交易常以演算法交易的方式執行。
- 熔斷機制
- 在行情劇烈波動或系統異常時，自動暫停交易或執行的保護機制。
- 樣本外測試
- 保留一段未參與開發或調參的資料，用於最後驗證策略，是檢查過度擬合的常見方法。
- 機器學習（交易應用）
- 讓模型從歷史資料中學習規律，用於辨識市場狀態、評估機會或預估風險；需要嚴格驗證以避免過度擬合。