在一套自動化交易系統裡，風控放在哪裡，決定了它能不能在關鍵時刻發揮作用。我們的做法是：風控是一道獨立的關卡，位於訊號與執行之間。
風控寫在策略裡，會發生什麼事？
當風控只是策略裡的一個參數，它就會跟著策略一起被調整、一起被最佳化。結果常常是：為了讓回測好看，風控被放寬了；或是新策略上線時，忘了設定同樣的限制。
獨立風控的三個原則
- 風控規則與策略分開管理，策略無法自行放寬限制。
- 每一個訊號都要逐條通過檢查，任何一條不通過就不執行。
- 被攔下的訊號要記錄原因，方便事後檢討。
常見的風控規則
- 倉位與曝險上限：限制單一部位與整體曝險。
- 停損：預先定義可承受的損失範圍。
- 冷卻時間：避免短時間內頻繁進出。
- 異常行情暫停：價格劇烈跳動或資料異常時，暫停執行。
系統能做的最重要的事，往往是不做
一個好的風控系統，大部分時間看起來什麼都沒做。但在行情劇烈變化、資料出錯或策略失效的時候，它是讓損失可控的最後一道防線。
本文為方法說明，不構成任何投資建議。